大陆今年上半年全球半导体市场营业额高达1,610亿美元,较去年同期的1,520亿美元成长5.9%,全球半导体市场持续热络,预估今年全球半导体市场营业额可达3,380亿美元,较2013年的3,182亿美元成长6.2%,高于2013年4.9%的年成长率。无线通讯产品已成为半导体最大的应用市场,今年有高达17.8%的年成长率。中国市场占全球半导体市场营业额的41.4%。全国各地相继设立投资基金,力挺集成电路产业。
    信息要点
    全国各地相继设立投资基金,力挺集成电路产业。继《国家集成电路产业发展推进纲要》(简称《纲要》)6月正式发布至今,各地纷纷响应。6月至今,已有北京、四川、山东、安徽、天津滨海等地相继出台了集成电路地方扶持意见,其中设立投资基金、特别是重点支持地方龙头在集成电路领域的兼并重组成为各地共识。
    第二季全球DRAM产值成长9%,韩商称霸。2014年第二季全球DRAM产值达108亿美元,较上季成长9%。韩系厂商三星与SK海力士品牌记忆体市占率各为39%与27%,合计逼近七成全球市场占有率。
    小间距LED将迎来真正的应用爆发期。在室内大屏商用显示市场,液晶拼接、DLP拼接的应用已经十分成熟,全面了涵盖了中高端,因此,对于“初出茅庐”的小间距LED显示而言,只存在空白的市场,却几乎没有空白的应用。小间距LED的应用规模甚至与应用成本是相辅相成的,成本下降后小间距LED会迎来真正的应用爆发期。
    中国制造再崛起:国产手机蚕食三星苹果份额。在全球智能手机市场上,华为、联想等中国厂商正在逐步蚕食三星、苹果的份额。今年2季度,三星的智能手机出货量同比减少3.9%,市场份额也跌破了30%;苹果iPhone的市场份额则降至11.9%。华为的智能手机出货量则同比大幅增长95.1%,联想也有38.7%的增长率。
    行业观点:
    我们认为我们认为2014年将是LED第一个真正意义上的照明年,产业链上、中、下游都将受到下游需求拉动,产业整合及新模式演化将成为行业主题,我们建议关注澳洋顺昌(LED芯片开始放量,由传统企业开始成功切入LED行业,有望异军突起)、三安光电(LED芯片供需格局偏紧,芯片价格坚挺,有利于公司盈利能力提升)、聚飞光电(将进一步受益低价平板电脑和平板电视背光份额提升)。
    LED的另一下游应用领域——LED显示屏正在发生从室外应用走向室内应用的重大变化,小间距LED显示屏将在未来三年快速替代DLP大屏拼接墙,并有望进入民用等领域,呈现爆发式增长,建议关注利亚德(小间距LED显示的市场发现者和领导者)、洲明科技(显示屏业务畅享小间距盛宴,照明业务新模式值得期待)、奥拓电子。
    集成电路发展纲要落地后,各地密集出台地方扶持方案。我们认为,中央与地方自上而下的扶持将使中国集成电路产业迎来一轮长期向上周期,产业资金介入有利于横向、纵向的并购,甚至海外收购,以实现技术与客户端的突破。我们建议中短期关注华天科技、长电科技、晶方科技;长期关注设备制造商七星电子。