6月份我国大陆智能手机渗透率已达87%。今年6月份手机整体出货量中,智能手机出货量为3,699.7万部,同比增长23.1%,环比增长17.0%。其中,4G 手机出货量为1,476.8万部,占比快速提升,已超过三分之一。传GTAT 蓝宝石良率差,苹果拟为iWatch 另寻亚洲供应商。

信息要点

英特尔公布 2季度财报,净利润同比增40%。英特尔第二季度营收为138亿美元,比去年同期的128亿美元增长8%;净利润为28亿美元,比去年同期的20亿美元增长40%。利润增长主要源于英特尔PC 客户集团利润率的提升,第二季度该部门净营收为86.67亿美元,去年同期为81.60亿美元;运营利润为37.34亿美元,去年同期为26.46亿美元。

6月份我国大陆智能手机渗透率已达87%。今年6月份手机整体出货量中,智能手机出货量为3,699.7万部,同比增长23.1%,环比增长17.0%。其中,4G 手机出货量为1,476.8万部,占比快速提升,已超过三分之一。2014年1-6月,智能手机出货量为1.93亿部,同比下降9.9%。

传 GTAT 蓝宝石良率差,苹果拟为iWatch 另寻亚洲供应商。苹果蓝宝石供应夥伴极特先进(GT Advanced Technologies)的良率恐怕低于预期,主要是受到用来制造蓝宝石晶柱(boule)的氧化铝品质低劣、制程良率尚未成熟的影响。极特亚利桑那州蓝宝石厂已安装了超过2,000座长晶炉,这些产能都会用来供应iPhone 所需、而非iWatch。伯恩光学、蓝思科技也已开始切割4.7寸、5.5寸的iPhone 保护玻璃。

紫光集团以 9亿美元完成对锐迪科的收购。2014年7月18日,清华控股下属企业紫光集团有限公司和锐迪科微电子公司联合宣布,根据双方2013年11月11日签署的并购协议,紫光集团对锐迪科微电子公司总价值约9.07亿美元的并购交易已经完成。

行业观点:

我们认为2014年将是LED 第一个真正意义上的照明年,产业链上、中、下游都将受到下游需求拉动,产业整合及新模式演化将成为行业主题,我们建议关注澳洋顺昌(10.19,-0.050,-0.49%)（002245）(LED 芯片开始放量,由传统企业开始成功切入LED 行业,有望异军突起)、三安光电(13.59,0.060,0.44%)（600703）(LED 芯片供需格局偏紧,芯片价格坚挺,有利于公司盈利能力提升)、聚飞光电(16.42,0.140,0.86%)（300303）(将进一步受益低价平板电脑和平板电视背光份额提升,近期下跌使公司长期投资价值显现)。

LED的另一下游应用领域——LED 显示屏正在发生从室外应用走向室内应用的重大变化,小间距LED 显示屏将在未来三年快速替代DLP 大屏拼接墙,并有望进入民用等领域,呈现爆发式增长,建议关注利亚德(20.05,0.940,4.92%)（300296）(小间距LED 显示的市场发现者和领导者)、洲明科技(26.00,0.300,1.17%)（300232）(显示屏业务畅享小间距盛宴,照明业务新模式值得期待)、奥拓电子(12.94,-0.180,-1.37%)（002587）。

集成电路产业扶持政策有望近期落地。我们认为,新一轮的国家扶持政策将优于以往,以产业基金的形式理顺市场化机制,将掀起新一轮集成电路的整合和成长。我们建议中短期关注华天科技(11.21,0.120,1.08%)（002185）、长电科技(9.61,0.380,4.12%)（600584）、晶方科技(38.01,2.020,5.61%)（603005）长期关注设备制造商七星电子(21.10,0.010,0.05%)（002371）。