科技产业创新,新智能硬件将进入快速渗透期,相关产业链将快速起量:科技行业五年一个周期,继手机周期后下一个创新周期为新智能硬件创新周期。从大周期角度来看分为三个小周期,而今年为新智能硬件元年,产业周期第一阶段,即将进入第二阶段,快速渗透期,行业将迎来高速成长,进入甜蜜期。

新晨阳电子产业周期:科技行业由去台湾化过程中的产业链重构,全球资源再分配进入全球优质资产大整合周期。随着智能手机的崛起,国内上游电子元器件厂商通过去台湾化完成弯道超车,从去年我们提出电子行业由去台湾化产业链重构提升至全球化并购,产业趋势确定,全球化优质资产整合加速!十三五规划周期:半导体行业、军工电子、电子元器件将是重点发展战略方向。新晨阳电子元器件产业,新产业兴起提到国家战略层面!支撑中国制造、信息安全战略制高点,新智能硬件、军工芯片带来的芯片设计行业迎来大机会。从国家2025制造规划构建现代电子信息产业体系,支撑服务中国制造,而从信息产业最顶端最急需突破的是集成电路行业,从产业链布局来看分为芯片设计、芯片流片及封装,继封装企业起来之后,未来的发展重点将拓展流片及芯片设计领域;军工信息化及国产化率大幅提升。

从以上三大周期来看,三类公司值得重点配臵:

1、业绩高增长,有估值的白马型企业

2、处于周期产业中前期的行业龙头

3、业绩稳定增长,新兴业务加速拓展。

白马和准白马成长:新晨阳电子、中光电、安光电。