本周主要观点摘要:上周我们邀请30余家公司参加安信策略会,与上市公司高管以及产业专家进行了深入沟通与交流,继续看好苹果产业链引领的电子板块三季度表现,备货开始,三季度将逐步放量,新一代苹果iphone及iwatch有望超预期,行业公司业绩从二季度开始,未来三个季度确定性高增长;非苹果智能终端产业链长盈精密及兴森科技持续推荐;我们上周周报重点提示了半导体产业链,《国家集成电路产业发展推进纲要》出台,具体细节将陆续落地,半导体行业景气度未来三年将持续向上;新能源汽车行业爆发,继续看好超级电容板块。坚定看好歌尔声学、立讯精密、大族激光、欣旺达、金龙机电、超声电子,重点配臵德赛电池,重点关注安洁科技,环旭电子,露笑科技。指纹识别产业链进入元年,看好晶方科技、硕贝德、水晶光电;NFC预计苹果iphone6将配臵,并推动生态圈的发展,关注天喻信息、顺络电子等相关公司随着产业链爆发充分受益;手机产业链的CNC金属件发展是行业大趋势,比亚迪电子在香港继续新高,cnc在苹果带动以及三星、联想和华为推动下未来三个季度供不应求,看好长盈精密。
    半导体纲要出台,国产化进程加速。国家将在“芯片-软件-整机-系统-信息服务”整条产业链积极推进国产化进程,将以整机和系统为牵引、设计为龙头、制造为基础、装备和材料为支撑进行全面扶持,芯片作为最上游以及进口总值最大子行业,国产化进程将加速。物联网、移动智能终端和大数据等国家重点将发展产业都需要轻薄化的封装技术和传感器的高端封装技术,技术积累深厚企业会受益,如长电科技、晶方科技、华天科技、硕贝德、太极实业等。设计领域最为受益的为国家安全相关产业,如通信、金融等行业,国民技术在金融ic卡芯片领域有望放量,继续看好;此外,看好ic载板领域的兴森科技。
    超级电容板块充分受益下游新能源汽车行业爆发。看好超级电容和大功率电容需求爆发,持续关注法拉电子、铜峰电子、江海股份。
    LCD国内市场份额提升,上游将迎来机会,看好东旭光电。军工电子大立科技、中航光电继续推荐。
    上周市场回顾:电子板块上周涨跌幅2.84%,跑赢沪深300指数2.21个百分点,年初以来累计上涨9.32%,跑赢沪深300指数17.03个百分点。上周子行业中半导体、元件、光学光电子、其他电子、电子制造涨跌幅分别为3.88%、4.05%、2.24%、3.41%、1.68%。